第13期 NAND Flash市场迈向健康发展 淡季或许不淡
2013/5/27 0:00:00 中国闪存市场NAND Flash市场迈向健康发展 淡季或许不淡中国闪存市场网第13期深度报道 --PDF版下载
NAND Flash市场行情走势及市场变化 [3月NAND Flash市场行情走入高峰]
受到智能型手机、平板电脑等产品需求不断升温，以及原厂NAND Flash供货紧缺消息的影响，2013年2、3月NAND Flash整体市场行情走势乐观向上。据中国闪存市场网2013年1月-5月的数据显示，NAND Flash市场综合价格指数从年初的1436上涨至1929，3月涨至高点，NAND Flash相关的产品价格也在3月涨至最高价，4月整体价格指数开始下滑，5月整体走势有明显反弹的迹象。
NAND Flash市场行情走势及市场变化 [3月NAND Flash市场行情走入高峰]
受到智能型手机、平板电脑等产品需求不断升温，以及原厂NAND Flash供货紧缺消息的影响，2013年2、3月NAND Flash整体市场行情走势乐观向上。据中国闪存市场网2013年1月-5月的数据显示，NAND Flash市场综合价格指数从年初的1436上涨至1929，3月涨至高点，NAND Flash相关的产品价格也在3月涨至最高价，4月整体价格指数开始下滑，5月整体走势有明显反弹的迹象。
来源：中国闪存市场网 www.chinaflashmarket.com 数据截止至2013年5月24日
[闪存产品涨价抑制市场需求成长]
2013年2、3月由于受到大量供货吃紧消息的影响，市场部分商家担心后续库存不足，均纷纷开始备货，刺激NAND Flash相关产品价格涨至最高点。据中国闪存市场网报价显示，香港市场Micro SDHC 4GB(CL2-6)价格在4月初涨至最高价3.92美金，8GB在3月中旬涨至最高价4.58美金，经过两个多月的涨价，与2月初的价格相比，4GB和8GB单价分别提高了1.6美金和0.9美金。eMMC 4GB和8GB价格比较平稳，涨跌幅在5%以内。
[闪存产品涨价抑制市场需求成长]
2013年2、3月由于受到大量供货吃紧消息的影响，市场部分商家担心后续库存不足，均纷纷开始备货，刺激NAND Flash相关产品价格涨至最高点。据中国闪存市场网报价显示，香港市场Micro SDHC 4GB(CL2-6)价格在4月初涨至最高价3.92美金，8GB在3月中旬涨至最高价4.58美金，经过两个多月的涨价，与2月初的价格相比，4GB和8GB单价分别提高了1.6美金和0.9美金。eMMC 4GB和8GB价格比较平稳，涨跌幅在5%以内。
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NAND Flash相关产品价格上涨，很多厂商均表现获利。然而，对于手机、平板等采购商来说，相当于增加了生产成本，导致产品销售利润下滑或亏本，所以很多采购商在4月不愿多接高价产品的订单，转而消耗2、3月备下的相对较低价格的库存或暂持观望态度。手机、平板商订单缩手，市场需求随之下滑或买气不振，影响NAND Flash市场整体行情走势向下。
[5月部分订单重现市况逐渐好转]
不过，经过一个多月的库存消耗，很多手机、平板等厂商为了后续出货顺畅，5月不得不增加采购量，况且大部分NAND Flash相关产品价格在4月已有明显向下修正，小部分产品5月持续向下修正。消费类存储产品市场终端库存消化降低，部分商家开始慢慢的接受高价的NAND Flash产品，市场部分交易也开始慢慢活跃起来。市场接单重现，带动部分NAND Flash相关产品价格在5月表现出反弹的趋势。
原厂供货策略对NAND Flash市场的影响 [原厂应对市场发展趋势追求利润最大化]
2013年智能型手机移动处理器进入四核世代，推动大多Mobile DRAM容量由1GB向2GB提升。以智能机指标性产品三星Galaxy系列的手机为例，三星Galaxy S3搭载的是1GB低功耗DDR2 DRAM，Galaxy S4搭载2GB低功耗DDR2 DRAM，Mobile DRAM容量较上一代产品提升了一倍。
在产品售价方面，Mobile DRAM的销售利润要较NAND Flash高。以单个12吋晶圆为例，三星 ACG（64Gb TLC）能切割602个NAND Flash Die，单good die售价在3.5美金左右，按照90%的良率来看，wafer的总售价大约为1896美金，而Elpida LPDDR2 4G可以切割出848个Die，单个售价可以达到4.5美金，总售价大约达到了3400美金左右，高出ACG产品售价1500美金左右。
全球主要供应Mobile DRAM的是三星、SK海力士、尔必达，Mobile DRAM市场需求量大增，利润又高于NAND Flash，NAND Flash和DRAM的生产设备差异又不大，所以三星、SK 海力士更趋向于把NAND Flash生产线改生产Mobile DRAM，更多的投入于生产高利润的产品。
此外，三星的Galaxy S4搭载的Mobile DRAM由自己供应，为了满足Mobile DRAM市场需求量以及提高获利，三星在5月已将NAND Flash 部分产线转生产Mobile DRAM，这样6月开始NAND Flash产出量会减少。同时SK 海力士也增加了Mobile DRAM的生产比重，也可能会减少NAND Flash产出量。
[NAND Flash纳米制程转换产出量受限]
2013年主要NAND Flash芯片厂三星、东芝、美光、SK海力士已全面稳定生产2ynm制程技术，据中国闪存市场调研的数据显示，2013年Q2各芯片厂已将2ynm制程技术的生产比重提升至85%左右，Q3会提升1xnm制程技术的生产比重。预计三星70%的产能将由21nm 向19nm转进，16nm可能会在2013年年底或2014年年初开始量产；东芝主要以24nm和19nm生产为主，且19nm生产比重一直在不断提升，2013年底将转进16nm，2014年Q1开始量产；美光和SK海力士则由20nm向18nm转进，将在2014年中分别以16nm、15nm开始量产。
一年中Q1、Q2被视为市场需求淡季，Q3是旺季。为了因应旺季需求的到来，原厂均选择在淡季提升制程技术的生产比重和转换，Q3稳定生产。而生产比重的提升和技术转换在实现的过程中，良率和稳定性间接的影响了NAND Flash的产出量，导致整体产出量受限。
[NAND Flash市场供应量不大恐再现缺货潮]
三星是NAND Flash最大供应商，2013年致力于发展手机和平板产品，其中新机Galaxy S4发售不到一个月销量就已破千万，自家手机和平板就消耗了大量的产能，而且部分存储芯片还向东芝、SK 海力士采购，可见三星NAND Flash相关产品确实供货紧缺。三星销售到市场渠道减少，只供货给有限的几家客户，目的是集中资源支持重点客户，和维系市场价格稳定。主流供应容量集中在TLC64Gb、32Gb上，MLC 供应量很少，主要给自己嵌入式及SSD产品使用。
据了解，东芝和Sandisk也没有多余的MLC Wafer供给市场，TLC 64Gb、32Gb Wafer的数量很少流到渠道市场。SK海力士M11和M12所生产的NAND Flash，除了部分供应给三星之外，产能都被苹果和自己的嵌入式产品所包下，也有少量64Gb MLC TSOP出到PAD市场和低容量16Gb MLC Wafer以维系几家模组厂客户。
综上所述，三星、东芝、SK 海力士并没有太多的货供应到市场上，市场供货量较多的应该是美光。5月是美光第三季财报截止月，市场预期美光会清掉部分库存填财报，届时会有大量的Micron和Spectek库存货供应到市场，所以大部分渠道和工厂在4月和5月初都不想向美光购买较高价的产品，导致市场购买意愿不强。但是事实上，美光为了提高获利计划将L83封装成TSOP销售到市场，不以Wafer的形式销售，L72因为停产因素不对外销售。L74供应给SSD部门自己使用，美光的嵌入式产品eMMC和eMCP开始要规模化生产，L84也储备留给自己嵌入式产品。
现在5月已到月底，市场越来越多的信息传出美光在这个季度没有货供到市场，缺货预警逐渐浮出水面，很多渠道商和工厂均大跌眼镜，预计6月会有急速追货动作出现，市场也将出现交易活跃，需求复苏的情景。市场需求反弹，三星、SK海力士6月NAND Flash产出量减少，淡季恐将现缺货潮。
NAND Flash市场淡季不淡市场迈向健康发展 2013年智能型手机、平板电脑等移动产品需求持续发烧，带动eMMC/eMCP、高容量闪存卡、Mobile DRAM、移动处理器等需求量大增，而且受惠移动产品上网需求的带动，SSD在缓存服务器的需求也逐渐升温。此类产品的供应商相对集中，且都是高利润产品，所以原厂生产线逐渐均衡生产，不再像以前生产的产品相对单一，可见NAND Flash整体发展趋势较好。
对于传统的存储产品闪存卡和U盘，Micro SD高容量产品因为智能机的配置而需求增长，低容量产品需求则每况日下。USB3.0在增长，USB2.0需求在衰退。不过原厂主力生产高容量的Wafer，低容量市场供应量比较少，供应紧缺足以维持稳定的市场走势。这种供应紧缺趋势不仅表现在低容量产品上，更体现在2013年淡季，从而支撑市场淡季不淡，同时也反映出NAND Flash市场迈向健康发展。
