苹果链反弹可期 逢低买
Helan 2013-10-09 10:16
巴克莱资本证券等外资昨（8）日预期，明年将推出的iPhone 6可能会把屏幕尺寸扩大到5与5.5吋、比市场原先预期的4.8吋要大，Jefferies证券则评估，iPhone 6可能采用on-cell OLED技术并带动强劲换机需求。
摩根士丹利证券认为，苹果供应链股价还有一波上涨空间可期，逢低可买进。
尽管现在反应明年才要推出的iPhone6题材有点早，且苹果概念股在新台币升值效应下，近期股价走势相对疲弱，但摩根士丹利与巴克莱资本证券指出，苹果供应链营收高峰预计将落在10至11月，股价仍有一波反弹可掌握。
巴克莱资本证券亚太区下游硬件制造产业首席分析师杨应超指出，先前仍处于缺货状态的iPhone5S，在组装厂商于十一长假祭出3倍加班费加紧赶工下，产能已可顺利开出、并满足需求，出货量预估可从第三季的500万支大幅增加至第四季的3,200万支。
由于iPhone供应链族群单月营收高点可能会落在10或11月，摩根士丹利证券台湾区研究部主管吕智颖因而认为第四季苹果供应链股价还有一波上涨空间可期，因此，建议旗下客户逢低仍可以买进。
不过，杨应超提醒，考虑到明年上半年iPhone新机仍将处于空窗期，待苹果供应链股价逐步反应单月营收高峰题材后，就得逐步获利了结，因此，近期陆续调降光宝科（2301）与富智康（FIH）投资评等，仅建议买进台达电（2308）、可成（2474）、大立光（3008）等3檔。
至于预计明年推出的iPhone6，巴克莱资本证券预期可能会推出屏幕尺寸分别为5与5.5吋的2款新机，但推出时间不会是上半年，可能跟今年一样在9月。
Jefferies证券科技产业分析师Peter Misek也指出，iPhone6除了屏幕尺寸变大（预期为4.8吋）外，触控面板技术还可能由iPhone5与iPhone5S的in-cell转为on-cell OLED，近期已开始投资，预期LGD、夏普、日本半导体等都会是潜在供应厂商。
Peter Misek表示，大尺寸屏幕的iPhone 6推出后，产品线将全数到位，由于4吋以上智能型手机比重已攀升至今年第二季的50％、且是主力成长来源，目前8,500万iPhone用户都是潜在换机对象，甚至可唤回500至1,000万名在iPhons5S与iPhone5C产品周期选择其他智能型手机的消费者，有助于苹果拉近与Android阵营市占率差距。
