iPhone迟到 非苹族出头
Helan 2013-04-19 08:47
原本苹果6月将问市的两款新iPhone递延问世，牵动外资买盘至少200亿的资金，由苹果供应链转进非苹族群。其中，近期高盛等三大外资升评宏达电（2498）、外资认为宏达电第2季营收季增率至少从60%起跳，引发外资资金追捧。
大型外资Buy Side高阶主管透露，苹果股价跌至1年多新低，而且苹果新产品迟到，加上三星与宏达电两大品牌厂趁势抢市，而且宏达电的市场接受度高，频频向供应链追单；三星同样有市占率提升题材，国际资金近期之内大举转进非苹阵营，粗估移转金额至少将高达200亿。
遭到外资资金移出的鸿海（2317），昨（18）日跌破波段新低、宏达电则再创波段新高，一买一卖的力量交互作用，让台股的两大供应链呈现冷热两样情。宏达电昨股价开高走扬，终场上涨10元，收在282元，外资昨买超宏达电1.53万张，持股比率已重回25%以上。
根据外资Buy Side的预估，苹果新iPhone 量产时程递延冲击程度不小，将使得相关苹果供应链第2季表现衰退，预估鸿海本季营收季减幅度约10%，软板厂台郡（6269）衰退幅度更大。
相反的，以台系宏达电为首的供应链体系，则将成为最主要的受惠者，除宏达电第2季业绩季增率高达六成之外；可成亦将大幅弹升超过三成。其他如索尼供应链的华宝（8078）、三星供应链的凌耀（3582）等，亦可望报喜。
特别是索尼的超级手机Xperia Z，不仅在日本市场连两个月稳坐销售冠军宝座，在欧、美也有不错的销售成绩，同步成为重要的非苹手机品牌厂。
法人分析，品牌厂拚的是经济规模，一旦销售量上扬，毛利率才能有效提升。高阶手机市场当中，S4全球开卖后，将与新HTC One正面对决，两者的消长，也将牵动外资的资金配置。中低阶手机，尤其在中国市场，则有华为、中兴，甚至来自小米机的竞争，后续各手机厂市占变化仍值得关注。
三星昨（18）日宣布新旗舰机GALAXY S4在台将于今（19日）开放预购，27日起全球统一开卖。台湾三星电子指出，预料S4的销售可望超越S3，让三星稳坐市场龙头宝座。
近来因网络写手营销事件引发争议，一度传出S4将延后在台湾上市，不过台湾三星电子行动通讯部总经理杜伟昱表示，27日是全球统一开卖的时间，本周各地包括伦敦、中国、香港等都在举行记者会，并公布售价，台湾与全球的脚步一致。
根据三星公布价格，S4 16G空机建议售价21,900元，较宏达电（2498）新HTC One的2万元高。台湾三星电子强调，以近来高阶旗舰手机来看，屏幕5吋以上已成为标准配备，5吋以上的手机市占也快速成长。
